Light & Wonder erottuu ennustettuaan 2B dollaria vuonna 2028
Haasteellisena päivänä kokonaismarkkinoille ja peliohjelmille Light & Wonder (NASDAQ: LNW) erottui itsestään ilmoittamalla osakkeenomistajille, että se ennakoi 2 miljardin dollarin saavuttamista oikaistussa käyttökatossa vuodelle 2028.
Huolimatta kovasta ensimmäisestä vuosineljänneksestä, peliautomaattituottaja vahvisti ennustetun oikaistun käyttökatteen olevan 1,4 miljardia dollaria vuodelle. Tämä ennuste ehdottaa 15%: n yhdistetyn vuotuisen kasvunopeuden (CAGR) vuodesta 2022 lähtien, eikä se johtuu mahdollisista eduista äskettäin viimeisteltyjen 850 miljoonan dollarin ostamisen hyväntekeväisyyspeleistä Grover Gaming, Inc. ja G2 Gaming, Inc.
Light & Wonderin 2028 mukautettu käyttökate -ennuste ennakoi, että yritys saavuttaa noin 4%: n markkinaosuuden lisäyksen Pohjois -Amerikan premium -lähtöaineistossa, ja osakekohtainen tulos nousee 10,55 dollariin viime vuoden 5,27 dollarista. Analyytikot katsovat, että Light & Wonder 2028 -projektio on varovainen, mutta kilpailijoille on potentiaalia ylittää kyseisen aikataulun aikana.
"Näemme 2028e -tavoitteet riittävän saavutettavina/konservatiivisina, ja implisiittinen orgaaninen kasvu on edelleen hienosti edellä useimpien ikäisensä", kirjoitti Stifel -analyytikko Jeffrey Stantial asiakkaille.
Analyytikko mainitsi, että Light & Wonderin oikeudellisista kysymyksistä on suurempi selkeys kilpailijan aristokraattien vapaa -ajan, ja jos tämä ratkaistaan lähitulevaisuudessa, se voisi toimia osakekatalysaattorina, jonka hän on arvioinut "pidätyksenä" 95 dollarin hintatavoitteella.
Grover -hankinta voi olla kasvun katalysaattori
Tietyt analyytikot näkevät Grover-sopimuksen mahdollisena Light & Wonderin kasvutekijänä, etenkin Indianassa, jossa e-Pull-hyväntekeväisyyslaitteet on äskettäin laillistettu.
”IT (Grover Buy) tulisi lisätä 10 000 yksikköä heti, ja polku päivittää sisältöä viidellä olemassa olevalla markkinoilla ja Indianan uusilla yksiköillä, jotka alkavat laillisesta toiminnasta 7.7.2015”, toteaa Jefferies -analyytikko David Katz. "Olemme lisänneet vanhat 10K -yksiköt asennettuun tukikohtaan arviolta 37 dollarin WUD: lla, ja Indianan vuonna 2026 on inkrementaalisia 1200 yksikköä."
hyväntekeväisyyspelaaminen sisältää tavanomaiseen kasinovedonlyöntiin liittyvät taloudelliset riskit ja mahdolliset ansiot, mutta se erottuu, koska sitä ei johda kaupallinen tai heimoyhteisö tai valtion elin. Sen sijaan hyväntekeväisyysjärjestö hallitsee sitä ja antaa pelin Groverin kaltaiselle yritykselle. Sitä on saatavana useissa muodoissa, kuten arpajaiset, pöytäpelit ja peliautomaatti - sektorilla, jossa Light & Wonder on johtava pelaaja.
Grover on taloudellisesti onnistunut, kuten sen 111 miljoonan dollarin oikaistu käyttökate on osoitettu vuodelle 2024. Vuosina 2022–2024 yritys kirjasi EBITDA: n ja tulojen CAGR: t 31% ja 29%, kuten Light & Wonderin sijoittajien esityksessä todettiin.
Australian luettelon analyysi
Light & Wonder on noin kaksi vuotta ohi, kun se luetteloi osakkeet Sydneyssä. Tätä pidetään toissijaisena luettelona, jossa New Yorkin NASDAQ toimii osakekannan pääluettelopaikkana, mutta pelilaitteiden valmistajasta on keskusteltu mahdollisesti siirtymässä yksinoikeuteen Australiassa.
Katz Jefferiesistä korostaa, että 62% yhtiön liikkeeseen lasketusta osakepääomasta tulee Yhdysvaltojen listalle, kun taas loput ovat kotoisin Australiasta.
Sijoittajaesityksessään Light & Wonder korostaa tavoitteensa päästä ASX 100: een ja myöhemmin ASX 50: een, jotka ovat kaksi Australian osakkeiden avainindeksiä. Yhtiö on menestyksekkäästi saavuttanut tavoitteensa olla lueteltu Russell 1000 -indeksissä Yhdysvalloissa.
