Sportradar -Aktien unterstützt durch Margenexpansion, Wachstumsgeschäfte
Sportradar (NASDAQ: SRAD) kann eine attraktive langfristige Investition in den Spielesektor sein, da das Sport-Wettbewerb des Sports-Wettbewerbs neue Quellen für das Umsatzwachstum entdeckt und die Gewinnmargen steigen.
In einem kürzlich durchgeführten Kundenbericht erwähnte der Jefferies -Analyst David Katz, dass er sich mit dem Geschäftsleiter des Schweizer Unternehmens getroffen hatte, und diese Führungskräfte schienen optimistisch zu sein, dass das Unternehmen eine jährliche Wachstumsrate von 15% (CAGR) in den Einnahmen von 2024 bis 2027 erreichen kann. Sportradar könnte die Einnahmen vor Interessen, Steuern, Depolen und Amortisation und Amortisation und Amortization und Amortization (Ebitda).
"Das Unternehmen erwartet weiterhin 200 Basispunkte (BPS) der angepassten EBITDA -Margin -Expansion im GJ25, wobei weitere 500 Bit / s zwischen dem GJ 26 und dem GJ 27“, bemerkt Katz. "SRAD stellte fest, dass ein Schlüssel zur Margin-Expansion das erstklassige Wachstum ist, da die Kostenstruktur des Unternehmens ziemlich klebrig ist, da die wichtigsten Sportrechte bis 2029 gesichert sind und die inkrementellen Margen für neue Einnahmen sehr akkustiv sind."
Eine lange Zeit, ohne dass Vereinbarungen mit Liga -Leistungen Sportradar verlängern müssen, da diese Rechteverträge kostspielig sind, und das Technologieunternehmen hat zuvor das Eigenkapital aufgegeben, um diese Geschäfte zu sichern. Katz erwähnte, dass diese Kosten in den kommenden Jahren voraussichtlich um einen hohen einstelligen Prozentsätze steigen werden, was deutlich unter Sportradars prognostiziertem Umsatzwachstumsrate liegt. Der Analyst gibt der Aktie ein Kaufrating an und legt ein Kursziel von 27 USD fest, was auf einen potenziellen Aufwärtstrend von rund 13% gegenüber dem aktuellen Schlusskurs hinweist.
Sportradar -Aktien können von der IMG Arena Boost
profitieren
Im März enthüllte Sportradar den Kauf der IMG Arena und dessen Sportwetten -Vermögenswerte aus den Holdings der Endeavour -Gruppen in dem, was als Hauptbeispiel für einen Schatzvertrag angesehen werden kann. Im Rahmen der Vereinbarung erhält Sportradar insgesamt 125 Millionen US -Dollar, während Endeavour 100 Millionen US -Dollar an Bargeldvorauszahlungen für „Auswahl von Sportrechten“ verpflichtet.
Sportradar investiert Null für ein Vermögenswert, das zum nachhaltigen Wachstum beitragen könnte. Katz erwähnte, dass die Führungskräfte von Unternehmen der Ansicht sind, dass die Akquisition der IMG Arena die Margen verbessern könnte und dass die Skala von Sportradar die Sportrechte, die jetzt im Besitz der IMG Arena sind, effektiv optimieren könnte.
„Wir schätzen, dass der Deal bis zu ~ 130 Mio. € in schrittweisen Einnahmen und inkrementellem EBITDA von ~ 30 Mio. € oder einer hohen Verbesserung einer Einstelligkeit gegenüber unserem aktuellen GJ26-Schätzungen zusätzlich zu 125 Mio. $ in den vom Verkäufer gezahlten Einnahmen aus dem Verkäufer darstellen könnte.
Der Deal wird voraussichtlich im vierten Quartal abgeschlossen, vorbehaltlich der regulatorischen Genehmigung in Großbritannien.
sportradar vorsichtig über Investitionsausgaben
In Bezug auf die Investitionsausgaben strebt Sportradar eine vorsichtige Strategie an, wobei Katz darauf hinweist, dass die Schwelle in Bezug auf Fusionen und Akquisitionen wahrscheinlich hoch ist.
„SRAD war klar, dass sein Hauptaugenmerk auf dem Wachstum des Geschäfts auf organischer und anorganischer Kriterien für M & A das aktuelle Margin -Profil des Unternehmens mit strengen Kriterien aufweist“, stellt der Analyst fest. „Unser Eindruck ist, dass inkrementelle Geschäfte für SRAD (die wahrscheinlichsten Ziele für zusätzliche Sportrechtsverträge oder einzigartige Technologien sind, um das Produktangebot weiter zu verbessern.
In Bezug auf potenzielle Anteilseigner könnte Sportradar als „opportunistischer“ Käufer seiner eigenen Aktien fungieren, was seit Jahresbeginn um 37,25% gestiegen ist und sie als eine der besten Spiele der Leistung festlegt.
